Primera
aproximación al Flujo del Efectivo
1) Determinar el saldo de efectivo inicial del período.
2) Sumarle todos los Ingresos del ejercicio económico, lo cual generará el
dinero disponible en ese lapso.
3) Al disponible se le restará la totalidad de los Egresos que ocurran en
el ejercicio económico.
4) La diferencia resultante será el saldo final del efectivo en dicho
período
Matemáticamente este procedimiento puede sintetizarse mediante la fórmula siguiente:
Si + I –
E = Sf
´ La información acerca de los flujos de efectivo de una entidad es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros una base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo y las necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo.
´ Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben
evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al
efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre
relativa de su aparición.
Objetivo
´ El objetivo de la Norma Internacional de Contabilidad
Nro. 7 (NIC-7), es requerir el suministro de información sobre los cambios
históricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad
mediante un estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del
período se clasifiquen según si proceden de actividades de operación, de
inversión o de financiación.
Alcance y
beneficios del Flujo del Flujo de Caja
´ Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo,
de acuerdo con los requerimientos de esta Norma, y lo presentará como parte
integrante de sus estados financieros para cada periodo en que sea obligatoria
la presentación de éstos.
´ Los usuarios de los estados financieros están interesados
en saber cómo la entidad genera y utiliza el efectivo y los
equivalentes al efectivo.
´ Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las
actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser
considerado como el producto de la entidad en cuestión, como puede ser el caso
de las entidades financieras.
´ Básicamente, las entidades necesitan efectivo
por las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que
constituyen su principal fuente de ingresos.
´ Las organizaciones necesitan efectivo
para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar
rendimientos a sus inversores.
´ Por consiguiente, esta Norma requiere que todas las
entidades presenten un estado de flujos de efectivo.
´ Un estado de flujos de efectivo suministra información
que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de una
entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su
capacidad para afectar a los importes y las fechas de los flujos de efectivo, a
fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades.
´ La información acerca del flujo de efectivo es útil para
evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes
al efectivo, y permite a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y
comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes
entidades.
Definiciones:
Términos
ü El efectivo comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista.
ü Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a
un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
ü Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
ü Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la
entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de
inversión o financiación.
ü Actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como de
otras inversiones no incluidas en los equivalentes al efectivo.
ü Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los
capitales propios y de los préstamos tomados por la
entidad.
Utilidad del
Estado de Flujos de Efectivo para el análisis empresarial - Artículo
Definiciones:
Efectivo y equivalentes de efectivo
´ Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para
propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a
corto plazo.
´ Para que una inversión financiera pueda ser calificada
como equivalente al efectivo debe poder ser fácilmente convertible en una
cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de
cambios en su valor.
´ Una inversión normalmente cumple los requisitos de un
equivalente al efectivo cuando tiene un periodo de vencimiento corto (tres
meses o menos desde la fecha de la adquisición)
´ Las inversiones en patrimonio se excluyen de los
equivalentes al efectivo a menos que sean, en sustancia, equivalentes al
efectivo, por ejemplo en el caso de acciones preferentes adquiridas dentro un
corto periodo hasta su vencimiento y con una fecha de
rescate especificada.
Definiciones: Otras
consideraciones
ü Los préstamos bancarios se consideran, en general, como
actividades de financiación. En algunos países, sin embargo, los sobregiros
exigibles en cualquier momento por el banco forman parte integrante de la
gestión del efectivo de la entidad.
ü Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento
entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo,
puesto que estos componentes son parte de la gestión de efectivo de la entidad
más que de sus actividades de operación, de inversión o financiación.
ü La gestión del efectivo comprende también la inversión de
los sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo.
Estado de FLUJOS DE EFECTIVO | Paso a paso y fácil en excel |
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