Como
continuación de nuestra entrega anterior donde se abordaron los aspectos
generales de la Norma Internacional de Contabilidad Nro. 7, en esta oportunidad
se desarrollará lo atinente a la Presentación de un Estado de Flujos de
Efectivo, lo cual se expone de seguida.
ü Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes
de las actividades de operación, de inversión y de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la
naturaleza de sus actividades. La clasificación de los flujos según las
actividades citadas suministra información que permite a los usuarios evaluar
el impacto de las mismas en la posición financiera de la entidad, así como
sobre el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo.
ü Esta información puede ser útil también al evaluar las
relaciones entre tales actividades.
Una transacción puede contener flujos de efectivo
pertenecientes a las diferentes categorías.
Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen
capital e interés, la parte de intereses puede clasificarse como actividades de
operación, mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como
actividad de financiación.
Estado de flujos de efectivo
Actividades de operación
El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de
operación es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han
generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la
capacidad de operación de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas
inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. La información
acerca de los componentes específicos de los flujos de efectivo de las
actividades de operación es útil, junto con otra información, para pronosticar
los flujos de efectivo futuros de tales actividades.
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se
derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal
fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Por tanto, proceden
de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las
ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
operación son los siguientes:
(a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y la prestación de
servicios;
(b) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y
otros ingresos de actividades ordinarias;
(c) Pagos a proveedores por el
suministro de bienes y servicios;
(d) Pagos a y por cuenta de los
empleados;
(e) Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias,
a menos que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades
de inversión o financiación; y
(f) Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen
para intermediación o para negociar con ellos.
Consideraciones particulares de las actividades de
operación:
´ Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento
de propiedades, planta y equipo, pueden dar lugar a una pérdida o ganancia que
se incluirá en el resultado reconocido. Los flujos de efectivo relacionados con estas transacciones son flujos de
efectivo procedentes de actividades de inversión.
´ Los pagos para elaborar o adquirir activos mantenidos para arrendar a
terceros, que posteriormente se clasifiquen como mantenidos para la venta, son flujos de efectivo procedentes de
actividades de operación. Los cobros por el arrendamiento y posterior venta de
esos activos también se considerarán como flujos de efectivo procedentes de
actividades de operación.
´ Los anticipos de efectivo y préstamos realizados por
instituciones financieras se clasificarán habitualmente entre las actividades
de operación, puesto que están relacionados con las actividades que constituyen
la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad.
Artículo: Estado de
Flujo de Efectivo - Reinaldo Vargas Soto
Actividades de inversión
v La información a revelar por separado de los flujos de
efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante, porque
tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho
desembolsos para recursos que se prevé van a producir ingresos y flujos de
efectivo en el futuro.
v Solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de
un activo en el estado de situación financiera cumplen las condiciones para su
clasificación como actividades de inversión.
Actividades
de inversión: Ejemplos(a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo.
(b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo;
(c) Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de
patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos.
(d) Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades, así como participaciones en
negocios conjuntos
(e) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos
de las operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras);
(f) Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a
terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
(g) Pagos derivados de contratos a término, de futuro, de
opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan
por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores pagos se clasifiquen como actividades de financiación;
(h) Cobros procedentes de contratos a término, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se
mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifiquen como actividades de financiación.
Actividades de financiamiento
Es importante la presentación separada de los flujos de
efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al
realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con
los suministradores de capital a la entidad.
´
Ejemplos
de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:
(a) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital;
(b) Pagos a los propietarios por adquirir o
rescatar las acciones de la entidad;
(c) Cobros procedentes de la emisión de
obligaciones sin garantía, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros
fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) Reembolsos en efectivo de fondos tomados en
préstamo; y
(e) Pagos realizados por el
arrendatario para reducir una deuda pendiente procedente de un arrendamiento.
Estado de Flujos de Efectivo Elaboración - Vídeo
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